Los pronósticos son una herramienta de rutina en los negocios, las finanzas, la economía, el gobierno, etc. y se usan para informar y guiar la toma de decisiones importantes. El curso es de Tiempo para Pronóstcos en Economía y Finanzas busca entrenar a estudiantes de pregrado y maestría para pronosticar variables económicas y de campos afines, haciendo uso de las herramientas de modelación predictiva. Estás herramientas se basan en métodos modernos, rigurosos, replicables, basados en econometría y estadística. El curso tiene un fuerte énfasis empírico, que requiere el uso de herramientas computacionales y paquetes estadísticos. Los lenguajes de programación recomendados son MATLAB e E-Views. Conocimiento previo de estos lenguajes no es necesario, pero deberá ser adquirido a lo largo del curso.
Es importante aclarar que este curso no es un curso de econometría o estadística. Usaremos ampliamente herramientas estadísticas, pero el énfasis está en aprender a hacer predicciones y pronósticos. Al final del curso, un estudiante exitoso sabrá construir, evaluar y combinar pronósticos. También entenderá las fortalezas y las limitaciones de estos modelos. Algunos de los tópicos a cubrir son: principios para construir un modelo de pronósticos; estacionalidad y tendencias; modelación, caracterización y predicción de ciclos usando modelos ARMA; la representación de Wold y sus aproximaciones; dinámicas de varianza condicional -modelos GARCH-; evaluación de pronósticos puntuales; evaluación de pronósticos de intervalo o densidad; combinación de pronósticos; modelos multivariados VAR.